來源：南方都市報 作者：王亞寧

    受兩會即將召開以及上周出臺的種子政策助推，農業股昨日早盤再度活躍，成為了農業板塊領頭羊。

　　不過在私募人士看來，種子股的業績不足以支撐目前的估值，股價已經透支未來的業績。“糧食短缺概念以及兩會行情可能催生兩會前的農產品類個股行情，但是，一旦兩會召開，可能就出現見光死，目前可關注金健米業、北大荒等。”廣東一陽光私募昨日下午告訴南都記者。

　　近日有關種子類個股的好消息不斷。2月10日，隆平高科(000998,股吧)公布股權結構變化和對外投資兩個公告，公司將變身成為一個純內資公司，且將與世界排名第四的立馬格蘭公司的下屬公司VH K合資成立一個育繁銷一體化的子公司。

　　另外一家種子公司登海種業(002041,股吧)也發布了業績修正公告，業績或之前預測的有明顯提升。

　　種子股接下來的熱點就是即將召開的兩會。莫尼塔農業板塊分析員分析，根據國務院常務會議近期的精神來看，農村水利和良種培育有望成為新的側重點被強調。“在兩會前期，我們看好政策紅利帶來的農業板塊投資機會。”

　　其繼續表示，“在新的政策環境下，生物育種仍然是我們最為看好的農業行業。另外，政策對于糧食種植的重視程度提高以及補貼的增加也有望帶來農機、化肥和農藥板塊的機會”。

　　政策上，國務院部署加快發展種業，通過《關于加快推進現代農作物種業發展的意見》政策，促漲了種子類個股的行情。長江證券(000783,股吧)表示非常看好隆平高科未來發展，鑒于相對2012年PE33倍，維持“謹慎推薦”評級。

　　高估值是隱憂

　　相對于賣方的“瘋狂”，作為買方的陽光私募則開始對種子類個股目前的高估值表示出擔憂。“種子類個股已經透支了未來業績，如登海種業、隆平高科等等去年已經漲了一倍多，更多會呈現出一種高位振蕩的狀態。”廣東斯達克投資管理有限公司總經理黎仕禹告訴南都記者。

　　龍贏富澤資產管理(北京)有限公司總經理童第軼也表示了類似的擔憂：“中期種子股有價值，但是，比較困惑的是看不到業績，也就是業績增長不到估值提高的程度。”

　　黎仕禹分析說，類似于此類的農產品個股都值得在兩會召開前關注，屬于短期炒作的題材。“但是，會議一旦召開，可能會面臨見光死。”

　　有市場分析指出，目前，全球糧食庫存跌破安全警戒，主要糧食種植面積下降；同時人口增長以及生物能源的快速發展，帶來糧食需求的剛性上漲，致使世界糧食供求緊張。由此可見在高油價背景下，世界糧食供求緊張形勢將會持續。

　　“國際價格持續上漲、供求失衡風險加大以及成本推動導致了我國農產品價格長期仍將上漲。但是，中國的糧食屬于政府主導，不會發生行情的飆升。”童第軼分析說。