科創板即將迎來一家超級重磅IPO。7月2日晚間，世界級農業科技巨頭先正達集團的科創板IPO申請已獲受理。從資產數據來看，2020年底先正達總資產4724.65億元，歸屬于母公司股東的權益（凈資產）為1884.31億元。

      目前科創板市值一哥的中芯國際，其凈資產則為1008億，總資產為2022億。兩相對比，前者體量比后者大了一倍還多。

      2010年7月，A股上市的農業銀行，首發募資685億元，創出迄今為止A股史上最大金額IPO，此后500億以上的IPO就是2020年7月上市的芯片巨頭中芯國際，募資532億元。

      先正達擬募投項目金額高達650億元，如果最終以此數字募資，將成為2010年農業銀行以來A股最大IPO，若是超出這個數字，達到685億元以上，將創造A股新的IPO紀錄。

      據了解，先正達將其中的130億元計劃投入尖端農業科技研發的費用和儲備，39億元用于生產資產的擴展、升級和維護以及其他資本支出，78億元用于擴展現代農業技術服務平臺（MAP），208億元用于包括揚農化工、瓦拉格羅在內的全球并購項目，剩余195億元用于償還長期債務。

      行使超額配售權之前，先正達本次IPO擬發行27.86億股，發行后總股本139.31億股。如果按照擬募投金額650億元，簡單計算，預計IPO后市值將超過3000億元，有望挑戰科創板市值“新一哥“。

      而目前科創板市值第一的中芯國際，總市值為4593億元，第二名金山辦公總市值1779億元。

      世界級農業科技巨頭：總資產4700億

      招股書顯示，先正達集團于2019年注冊于上海，主要由瑞士先正達、安道麥及中化集團農業業務組成，基于超過250年的傳承，是全球領先的農業科技創新企業，主營業務涵蓋植物保護、種子、作物營養產品的研發、生產與銷售，并從事現代農業服務。

      2020 年先正達集團在全球植保行業排名第一、種子行業排名第三、在數字農業領域處于領先地位；在中國植保行業排名第一、種子行業排名第二、作物營養行業排名第一，是中國現代農業服務行業的領導者。

      從資產數據來看，2020年底先正達總資產4724.65億元，歸屬于母公司股東的權益（凈資產）為1884.31億元。

      先正達集團實控人是國務院國資委，由今年5月剛剛合并重組成立的中國中化間接控股，中國化工旗下農化公司控股。農化公司直接持有先正達99.1%股份，為控股股東，同時農化公司的全資子公司麥道農化持有0.9%股份。根據此前媒體報道，2017年中國化工完成收購全球第一大農藥、第三大種子巨頭先正達（Syngenta），以430億美元的價格創造了中企并購的世界紀錄。先正達上市應該是今年5月中國中化揭牌成立以來第一件大事。

      2020年營收超1500億或引入“綠鞋“機制”

      先正達在2018年、2019年虧損后，2020年以來先正達營收和利潤有了強勁復蘇。

      2020年，克服了新冠肺炎疫情和宏觀經濟增速下滑帶來的不利影響，先正達全年實現營業收入1519.60億元，同比增長5.11%；2020年EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）為260.99億元，同比增長2.32%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為44.24億元，同比扭虧為盈。

      今年一季度，先正達實現營業收入428.37億元，同比增長10.80%；EBITDA為90.43億元，同比增長13.25%；歸屬于母公司股東的凈利潤為37.68億元，同比增長72.23%。

      值得注意的是，先正達申報稿中的行業分類為醫藥制造業，并非在農林牧漁行業當中，或許是由于主營業務中占大比重的植保農藥。

      招股書中多次提及在行使超額配售選擇權（俗稱“綠鞋“），預示著該股IPO或引入綠鞋機制。

      超額配售選擇權，是指發行人授予主承銷商的一項選擇權，比如獲此授權的主承銷商按同一發行價格超額發售不超過包銷數額15%的股份，即主承銷商按不超過包銷數額115%的股份向投資者發售。

      來源：北青財經、雪球等