隆平高科（000998）業務目前已涵蓋水稻、玉米兩大種業核心業務，且品種特征與行業發展特征相符：水稻多優勢品種，玉米隆平206品質優良。2011密集出臺政策效果即將全面顯現，全業務特征將使公司成為種業政策受益第一股，2012年超預期增長可能性大。依托湖南雜交水稻研究中心和亞華種業科學研究院，隆平高科稻種研發實力雄厚，三系、兩系種子資源庫異常豐富。

　　另外，目前公司已經在菲律賓、印尼等國家成立了合資公司，前景樂觀。

　　從走勢看，近期公司股價調整充分，優良的業務質地疊加可期的政策春風（1號文件，品種審定修訂等），我們認為是隆平高科買入的機會。預計公司2011～2013年EPS分別為0．51、0．78、1．05 元，對應PE分別為42．6、27．8、20．5倍，繼續給予公司“推薦”評級。

　　機構來源：平安證券