放(fang)眼全球市場，世界十強(qiang)種企(qi)誰執牛(niu)耳？
農財網種業寶典 2023-10-18
據 Kynetec 統計數據，預計2026年整體市場規模將增至 578 億美元。究其原因，主要由于生物育種的種子市場滲透率將不斷提高。
從企業層面來看，全球種(zhong)業競爭格(ge)局高度集(ji)中(zhong)。其中(zhong)，拜耳和(he)科迪華(hua)以絕對的優勢領(ling)先，占據全球近半市場份額。那么，全球十(shi)強(qiang)種(zhong)企又有什么新動(dong)向，聚焦于哪(na)些行業熱點(dian)？
Top1:拜耳集團
2022年種子業(ye)務銷售額：97.71億美元
最新動向：2022年作物科學事業部種業板塊隨著市場份額的增加，玉米種子與性狀業務的銷售額增長了8.8%，達64.26億美元；大豆種子與性狀業務的銷售額與上一年持平，為25.98億美元；以及蔬菜種子的7.57億美元。
未來展望：拜耳在上市和開發創新方面也取得了重大進展。作物科學事業部推進了旨在更有效地保護收成并減少對環境影響的新產品上市。 在生物學領域，該事業部將其研究方法轉變為開放式創新模式，例如，該事業部與位于波士頓的生物技術公司Ginkgo Bioworks和西班牙生物公司Kimitec進行了戰略合作。
在(zai)談到公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)可(ke)持(chi)續發展(zhan)目(mu)(mu)標(biao)時，保曼(man)解釋(shi)到：“在(zai)2022年(nian)(nian)，我們再次(ci)成功(gong)減少了公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)溫室氣(qi)體排放(fang)量，同時實(shi)現(xian)了業務的(de)(de)(de)(de)強勁增(zeng)長。”他(ta)指出(chu)，公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)努(nu)力(li)正獲得越來越多的(de)(de)(de)(de)認可(ke)，MSCI已將拜耳(er)的(de)(de)(de)(de)環境、社會和公(gong)司(si)(si)治理（ESG）評級由(you)“BB”提(ti)升到“A”。他(ta)提(ti)到，拜耳(er)在(zai)實(shi)現(xian)其宏大的(de)(de)(de)(de)社會責任目(mu)(mu)標(biao)方面也正取(qu)得良(liang)好(hao)進展(zhan)。 到2030年(nian)(nian)，公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)目(mu)(mu)標(biao)是每年(nian)(nian)支持(chi)中(zhong)低收(shou)入國家 的(de)(de)(de)(de) 1 億(yi)小(xiao)農戶為自己和他(ta)人提(ti)供(gong)生計，每年(nian)(nian)為中(zhong)低收(shou)入國家的(de)(de)(de)(de)1億(yi)女性提(ti)供(gong)現(xian)代避孕產品，每年(nian)(nian)幫(bang)助欠發達地(di)區的(de)(de)(de)(de)1億(yi)民(min)眾賦能健(jian)康(kang)每一(yi)天。
Top2:科迪華
2022年種子業務銷售額：89.79億美元
最新動向：2022年種子業務銷售額為89.79億美元，比2021年的84億美元增長7%。銷售額增加有+9%來自價格的上漲，-2%是受不利匯率影響。種子價格上漲是公司全球價格策略的實施結果，在北美和拉美兩個大區，玉米種子和大豆種子分別上漲了9%和11%。拉美區玉米種子和北美大豆種子的銷量增加，但北美玉米種植面積減少和北美油菜（canola）種子供應量不足影響了銷售量。2022年種子營運 EBITDA為16.84億美元，同比上年增長10%。
未來展望：2023年(nian)農業前(qian)景依然(ran)會(hui)十分強勁，由于(yu)本期(qi)年(nian)末庫(ku)存繼(ji)續(xu)面臨壓力，糧食和油籽的需求將(jiang)創下紀錄。 大宗商品價格高于(yu)歷史平均水平，農民的資產負債和收入水平保持健康，這將(jiang)會(hui)使(shi)農民優先考慮技(ji)術型產品來實(shi)現收益的最大化。公司(si)預計在 美國(guo)的作物種植面積將(jiang)會(hui)增加，同時也會(hui)繼(ji)續(xu) 監測世界各地的天(tian)氣狀況動態(tai)。
2023年，科迪華預計凈銷售額在181億美元至184億美元之間，中間點增長5%。EBITDA值預計在34億美元至36億美元之間，中間點增長9%。每股收益(EPS)預計將在2.70美元至2.90美元之間，中間點增長5%，這反映了更高的收益和更低的平均股票數量，部分抵消了預計更高的有效稅率和利息支出。該展望不包括之前宣布的對生物制劑公司的收購，這些收購預計將在2023年上半年完成。
Top3:先正達
2022年種子業務銷售額：47億美元
最新動向：先正達種子板(ban)塊在2022年實(shi)現(xian)營(ying)(ying)(ying)業(ye)收入同比增(zeng)長(chang)14%，達47億美元。其中(zhong)(zhong)歐洲(zhou)、非洲(zhou)和中(zhong)(zhong)東地(di)區的大田作(zuo)物營(ying)(ying)(ying)業(ye)收入增(zeng)長(chang) 12%;北美地(di)區增(zeng)長(chang) 13%;亞太地(di)區 (除中(zhong)(zhong)國)增(zeng)長(chang) 19%;中(zhong)(zhong)國增(zeng)長(chang) 23%。拉美地(di)區的營(ying)(ying)(ying)業(ye)收入增(zeng)長(chang) 27%，這得益于該地(di)區穩(wen)健的定價和強勁的玉米種植。蔬菜(cai)種子營(ying)(ying)(ying)業(ye)收入增(zeng)長(chang) 1%。花(hua)卉業(ye)務營(ying)(ying)(ying)業(ye)收入減少 13%。
2022 年，蔬菜種子業務推出了 IDEAL 甜瓜，該獲獎哈密瓜擁有收獲指示性狀，瓜皮的顏色會在其應收獲、運輸和食用時改變顏色。該性狀有助于減少食物浪費，從而提高水果的可持續性。
Top4:巴斯夫
2022年種子業務銷售額：19.74億美元
最(zui)新(xin)動向(xiang)：農業(ye)解(jie)決(jue)(jue)方(fang)案(an)(an)(an)Agricultural solutions是巴(ba)斯(si)(si)夫的(de)(de)一(yi)個(ge)事業(ye)部(bu)，2022年(nian)巴(ba)斯(si)(si)夫繼(ji)續(xu)加強(qiang)其 農業(ye)業(ye)務的(de)(de)市場地位，除殺(sha)菌(jun)劑、殺(sha)蟲劑、除草劑、生物農藥外，還提供(gong)種子性狀、數字化農業(ye)技術(shu)服(fu)務。農業(ye)解(jie)決(jue)(jue)方(fang)案(an)(an)(an)事業(ye)部(bu)的(de)(de)戰略(lve)是 依靠創新(xin)產品(pin)(pin)(pin)，提供(gong)技術(shu)服(fu)務，通過購并(bing)優(you)質資產擴大產品(pin)(pin)(pin)線來驅動業(ye)務持續(xu)發展。2022年(nian)巴(ba)斯(si)(si)夫農業(ye)解(jie)決(jue)(jue)方(fang)案(an)(an)(an)銷(xiao)售額(e)為(wei)102.8億(yi)(yi)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)加21.18億(yi)(yi)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)，增(zeng)幅為(wei)25.6%。產品(pin)(pin)(pin)漲價對(dui)銷(xiao)售額(e)增(zeng)長貢獻(xian)最(zui)大（+12.4%），其次是匯(hui)率影(ying)響(xiang)（+8.4%），銷(xiao)售量(liang)增(zeng)長的(de)(de)貢獻(xian)為(wei)5.7%，產品(pin)(pin)(pin)剝離對(dui)銷(xiao)售額(e)貢獻(xian)為(wei)-0.9%。2022年(nian)，巴(ba)斯(si)(si)夫農業(ye)解(jie)決(jue)(jue)方(fang)案(an)(an)(an)不計特殊項目(mu)EBIT為(wei)12.21億(yi)(yi)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長70.5%，EBITDA利潤率為(wei)18.7%，同(tong)比(bi)(bi)2021年(nian)增(zeng)長12.6%，農業(ye)解(jie)決(jue)(jue)方(fang)案(an)(an)(an)事業(ye)部(bu)總資產達170.7億(yi)(yi)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)2021年(nian)增(zeng)長11.5%
未來展望：2022年，巴斯夫繼續推進數字化技術在各個業務部門的應用，農業解決方案業務單元已經開展了數字化技術在農業上推廣應用。公司認為，利用這項新興技術，能抓到更多市場機會，更方便地服務客戶，增強公司競爭力。巴斯夫將產品和數字化技術服務相結合，創造一個新業務模式，并在農業領域的客戶身上已顯現出這種模式的價值。
Top5:利馬格蘭
; 2021-2022年銷售額：16.73億美元
最新動向：利馬格蘭在2022年實現營業收入同比增長7.5%，達16.7億美元。其中歐洲業務增長3.0%；美洲業務增長12.9%；非洲/中東業務增長13.9%。其中蔬菜種子業務增長2.6%，達7.186億歐元；大田種子業務增長14%，達8.164歐元。
Top6:科沃施
; 2021-2022年種子業務銷售額：16.24億美元
最新動態：科(ke)沃施在(zai)(zai)(zai)2022年(nian)實現營(ying)業(ye)收入同比(bi)增(zeng)長17.5%，達15.395億(yi)美元(yuan)。KWS集中(zhong)發力(li)巴(ba)西玉米種(zhong)子市(shi)(shi)場，取得(de)了比(bi)較(jiao)好的(de)業(ye)績，巴(ba)西市(shi)(shi)場同比(bi)收入增(zeng)長70%。預計2026-2027年(nian)KWS在(zai)(zai)(zai)巴(ba)西市(shi)(shi)場份(fen)額還(huan)將大(da)幅度增(zeng)長。玉米種(zhong)子業(ye)務未來在(zai)(zai)(zai)烏克(ke)蘭市(shi)(shi)場將獲得(de)比(bi)較(jiao)好的(de)發展，建立(li)育種(zhong)基地(di)。2022-2023年(nian)經營(ying)年(nian)度半年(nian)情況顯示KWS強(qiang)勁的(de)玉米業(ye)務在(zai)(zai)(zai)巴(ba)西板塊業(ye)績增(zeng)長以及谷物和甜菜種(zhong)子業(ye)務增(zeng)長。其(qi)中(zhong)甜菜種(zhong)子業(ye)務增(zeng)長12.2%，達5.88億(yi)歐元(yuan)；玉米種(zhong)子業(ye)務增(zeng)長20.8%，達9.35億(yi)歐元(yuan)。
; 未來展望：玉米(mi)(mi)部門的(de)(de)凈銷(xiao)售額大幅增(zeng)長至(zhi) 2.909 億歐元 (200.7) 百萬(wan)歐元。特別是在巴西(xi)，銷(xiao)售價格(ge)的(de)(de)上漲和(he) KWS 品種組合(he)的(de)(de)高性能導(dao)致玉米(mi)(mi)種子業務的(de)(de)顯(xian)著擴張。由于該部門直(zhi)到第三季(ji)度(du)（1 月至(zhi) 3 月）才在歐洲和(he)北美地區產生其年(nian)度(du)凈銷(xiao)售額的(de)(de)主(zhu)要部分，因(yin)此按照審查期間的(de)(de)慣例，該部門的(de)(de)收(shou)益(yi)為負，總計(ji)為 –70.1 歐元(–66.4) 萬(wan)。該部門收(shou)益(yi)的(de)(de)下降主(zhu)要是由于成本(ben)增(zeng)加和(he)不利的(de)(de)匯(hui)率影響（阿根廷）。
甜菜部(bu)(bu)門(men)(men)的(de)凈(jing)銷(xiao)售(shou)額今年(nian)上半年(nian)大幅(fu)上漲至(zhi)(zhi) 9380 萬歐(ou)(ou)元(yuan)（6099 萬歐(ou)(ou)元(yuan)）。增長主要歸因(yin)于(yu)幾個(ge)(ge)歐(ou)(ou)洲(zhou)市場的(de)種子交付較早。由(you)于(yu)季節性原(yuan)因(yin)，上半年(nian)甜菜種子收入較低(di)；該(gai)(gai)板(ban)塊的(de)主要凈(jing)銷(xiao)售(shou)額要到第(di)三季度（1-3 月）的(de)春播季節才(cai)會產生。該(gai)(gai)部(bu)(bu)門(men)(men)上半年(nian)的(de)收入一如既(ji)往地為負，但同比顯著(zhu)增加至(zhi)(zhi) –36.1 (–45.2) 百萬歐(ou)(ou)元(yuan)。該(gai)(gai)部(bu)(bu)門(men)(men)的(de)收入考(kao)慮了監管框架(jia)變(bian)化導(dao)致(zhi)存(cun)貨銷(xiao)毀的(de)中等(deng)個(ge)(ge)位數的(de)負面影響(xiang)。
占今年上半年年度凈銷售額主要份額的谷物部門的凈銷售額大幅增長 19% 至 2.078 億歐元（1.749 億歐元），這主要是由于油菜、黑麥和小麥種子。谷物部門在其未來前景廣闊的作物和有機種子領域也實現了高增長率。鑒于凈銷售額的強勁增長和產品組合的改善，該部門的收入實現了超比例增長，達到 7,755 (6,23) 萬歐元。
蔬菜部門今年上半年的凈銷售額大幅增長至 2870 萬歐元（2190 萬歐元），這主要是由于美國和中國對菠菜種子的需求強勁。由于業務過程以及作為公司收購一部分的購買價格分配的較低影響，該部門的收入增加至 –3.8 (–106) 百萬歐元。該部門的收入考慮了計劃增加的研發支出 68（430 萬）歐元，主要用于建立新型蔬菜育種計劃。
Top7:丹農
2021-2022年銷售額：13.08億美元
最(zui)新動(dong)態：“DLF 以前沒有經歷過更(geng)強的結(jie)果。當我們(men)(men)(men)取得如此出(chu)色的成(cheng)績時，很(hen)難(nan)在其他業(ye)務領域中脫穎而(er)(er)出(chu)。然而(er)(er)，我們(men)(men)(men)的北美(mei)業(ye)務部門(men)基于良好(hao)的老式商(shang)業(ye)敏(min)銳(rui)度取得了(le)(le)非(fei)常好(hao)的結(jie)果。市(shi)場(chang)被正(zheng)確解讀，我們(men)(men)(men)成(cheng)功地幾乎最(zui)佳(jia)地利用了(le)(le)市(shi)場(chang)和(he)價格(ge)動(dong)態。結(jie)果是以歷史高位(wei)成(cheng)交。
我對澳大利亞和(he)南美(mei)洲為縮小(xiao)業(ye)務(wu)規模和(he)降(jiang)低業(ye)務(wu)復(fu)雜性所做的(de)努(nu)力感(gan)到(dao)更加滿意。它得到(dao)了(le)回報，我們在 2021/22 財年在這些地(di)區取得了(le)非常好的(de)表現(xian)。
我們極大(da)地受益于我們的(de)區域(yu)市場準入(ru)、產(chan)品組(zu)合和供應鏈(lian)，這(zhe)是(shi) 30 年戰略發(fa)展的(de)結果。四(si)大(da)洲的(de)完整價值鏈(lian)使(shi)得避免最嚴重(zhong)的(de)供應鏈(lian)中斷成(cheng)為可(ke)能。由(you)于收成(cheng)欠佳，2021/22 賽季北美出現(xian)短缺(que)，我們從歐洲到北美的(de)出口創下歷史新(xin)高(gao)。從來沒有這(zhe)么(me)多美國(guo)人從 DLF 購買過這(zhe)么(me)多丹麥生產(chan)的(de)種子(zi)。
展望 2022/23 財年，我們對預測采取審慎態度。種子市場總體健康。我們的擔憂與我們無法控制的宏觀發展有關。商品、能源和資本市場的波動影響著集團。雖然食品是一個基礎行業，并不像我們的專業草坪業務那樣真正循環，但成本壓力在整個分銷鏈中都很突出，我們需要將這種成本增加傳遞給鏈條。
Top8:坂田
2022年預計銷售額：6.0億美元
最新動態：2022年預計銷售額：6.0億美元，其中國內批發占比16.1%，海外批發占比73.6，零售業務占比5.9%，其他業務占比4.4%。
Top9:瑞克斯旺
; 2021年銷售額：5.63億美元
最新動態(tai)：2021年營業額增(zeng)長(chang) 7% 至 5.34 億歐元；這種(zhong)增(zeng)長(chang)發(fa)生在(zai)幾乎所有(you)(you)地區和 Rijk Zwaan 活躍的所有(you)(you)作(zuo)物中。由于研發(fa)成本大(da)幅(fu)上升，營業利(li)潤(run)略有(you)(you)下降(jiang)。不過，由于市場(chang)(chang)利(li)率上升，凈利(li)潤(run)有(you)(you)所上升。市場(chang)(chang)占有(you)(you)率9%，躋身全球(qiu)蔬菜種(zhong)子(zi)市場(chang)(chang)前四。Rijk Zwaan 在(zai)全球(qiu)擁有(you)(you) 3,800 多名員工，其中 40% 以上在(zai)荷(he)蘭工作(zuo)。
未來展(zhan)望：作為一家(jia)具(ju)有長遠眼光的家(jia)族企業，該公司在(zai) 2021/2022 年(nian)投資(zi) 1.6 億歐元用于研發，旨(zhi)在(zai)開發能為種植者(zhe)、連鎖合作伙伴和(he)消費(fei)者(zhe)增加(jia)價值的新蔬(shu)菜品種。
作為這項持續創新的一部分，Rijk Zwaan 培育出的蔬菜品種可為種植者帶來更高的產量、更能適應氣候變化的影響，并且能夠抵抗植物病害，從而減少化學作物保護劑的使用。
Top10:隆平高科
2022年銷售額：4.45億美元
最新(xin)動態(tai)：2022年(nian)度(du)，公司全年(nian)實現(xian)營業(ye)收入36.89億元，同比增(zeng)長5.29%，但因受匯率(lv)、投資損益(yi)、研發支出等(deng)因素影響，階段性(xing)利潤為(wei)負。
; 公司(si)國(guo)內玉(yu)米種子業務表現(xian)亮眼。相比2021年(nian)首次突(tu)破“十億”大關(guan)，2022年(nian) 玉(yu)米種子業務同(tong)比增(zeng)長29.73%，實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)(shou)13.17億元(yuan)(yuan)(yuan)，連(lian)續三年(nian)保(bao)持國(guo)內領先；其(qi)中， 2022年(nian)東北地區(qu)營(ying)收(shou)(shou)同(tong)比增(zeng)長44.04%，營(ying)收(shou)(shou)達到(dao)1.61億元(yuan)(yuan)(yuan)。同(tong)時(shi)，重(zhong)要參(can)股公司(si)巴西(xi)隆平(ping)營(ying)收(shou)(shou)和(he)盈利(li)能力大幅提升，實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)(shou)38.43億元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比增(zeng)長60.84%；實(shi)現(xian)凈利(li)潤5.19億元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比增(zeng)長297.83%，占巴西(xi)玉(yu)米種子的市場份額進(jin)一步提升。
放眼國際市場，玉米產業均是國際種業公司的主要營收板塊，公司國內及重要參股公司巴西玉米業務的發展為進一步實現國內外玉米穿梭育種、轉基因性狀應用、精細化管理融合奠定良好基礎。
2022年公司 水稻種子業務在行業競爭激烈的格局下實現整體營收 13.02億元。2022年是隆平高科開啟水稻事業部制運營的完整首年，率先成立的亞華水稻事業部取得不俗業績，今年2月公司進一步整合成立了隆平水稻事業部、海外種子事業部，齊頭并進推進水稻國內、國際兩大市場的開拓整合。
蔬菜(cai)種子(zi)(zi)業務(wu)營(ying)(ying)收(shou)規模再上臺階， 實現(xian)營(ying)(ying)收(shou)3.07億(yi)元，同比增(zeng)長6.99%。小麥、食葵(kui)、谷子(zi)(zi)種子(zi)(zi)全(quan)年實現(xian)營(ying)(ying)業收(shou)入4.36億(yi)元，進一(yi)步(bu)做大市場份額，其中小麥作物產業發展迅速，營(ying)(ying)收(shou)突破(po)2億(yi)元；食葵(kui)及雜谷種子(zi)(zi)業務(wu)克服種植(zhi)面積調減等(deng)不(bu)利因(yin)素影響，市場占有(you)率進一(yi)步(bu)提升(sheng)。
來(lai)源丨新(xin)銳恒豐研究(jiu)院
編輯丨農財君(jun)
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