中國玉米種業第三梯隊-金苑種業憑什么敢沖刺北交所上市
智種網NOVOSEED 2023-06-01
編輯 | 新銳恒豐研究院
據河南金苑種業股份有限公司（以下簡稱金苑種業）公告，該公司于2023年5月30日召開董事會會議，審議通過了《關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案》，正式開啟了A股IPO之路。
據悉，金苑種業擬最高發行3914.6萬股股份，發行底價10.96元/股，募集資金3.356億元，用于新鄉年產1.2萬噸玉米種子精加工生產基地項目、張掖年產1.2萬噸全程自動化玉米種子加工儲運中心建設項目、商業化育種工程技術研究中心建設項目、補充流動資金。
1）我國玉米種業市場發展概況
我國種子行業發展起步較晚，種業市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發展。育種技術方面，我國雜交育種技術處于世界領先水平，而對于目前國際種業研發中主流的生物育種技術，我國目前尚處于積極探索階段，大規模商業化雖仍需時日，但市場空間巨大。
近年來，我國玉米種業市場規模總體穩定，供需關系漸趨均衡，玉米種子價格隨著供需關系的變化呈現穩中有升態勢。總體看，玉米種業具有較高的研發壁壘，同時，轉基因技術的實施，加速了轉基因玉米種子商業化預期，進一步提升了玉米種業的行業壁壘，并對玉米種業帶來深遠的影響。
市場規模。2021年我國種業市場規模約為1280.56億元，其中玉米種子市場規模約為311.37億元，占比約為24%。自2017年以來，我國種子市場規模圍繞1200億元波動，玉米種子市場規模圍繞 300 億元波動，整體趨于穩定。
供需分析。據全國農技中心數據顯示，2017年我國玉米種子庫存量約8億公斤，且自2017年以來，制種量市場規模圍繞10億公斤波動，需種量市場規模圍繞11億公斤波動，每年制種量均少于需種量，其中，2022年新產的種子13.6億公斤，上季有效庫存3.17億公斤，總的供應量16.5億公斤，預計期末剩余4億公斤。供需比140%，供大于求。處于供需30%-60%的安全區。2017年以來玉米種子價格圍繞26元/千克上下波動并呈現輕微走高態勢，2023年玉米種子價格達到35.4元/千克。目前黃淮海夏玉米種子零售價格42元/公斤。
企業數量：隨著放管服，種業振興行動方案，提升自主創新能力是種業發展的解決種子卡脖子的必要條件及核心。我國玉米種源“卡脖子”問題嚴峻，玉米種業具備一定育種能力，但質量不高。整體來看，目前我國玉米種子企業競爭激烈，同質化嚴重，格局較分散，集中度較低。
上市公司占比小，資本參與程度較低，同時頭部企業營收水平顯著高于其他企業。但隨著種子法的修訂和《種業振興行動方案》的提出，行業將進一步規范完善品種登記和保護，種業知識產權保護進入新時代，行業集中度未來有望進一步提升。另一方面，隨著玉米去庫存工作順利推進，玉米種植需求量回升，玉米種子供需關系偏緊，玉米種子企業銷售量上升；同時玉米糧食價格持續高位，將提升玉米種子企業盈利水平。根據中國種業大數據平臺數據顯示，截至2022年6月，我國持有效玉米種子生產經營許可證的在營企業共計1805家。從企業類型來看，主要以私營企業為主，占比達到87%。
2）我國玉米種業市場概況
世界種業可以分為三個梯隊，而我國玉米種業同樣可以分為三個梯隊，玉米米種子營業收入規模可分為三個梯隊。
第一梯隊在7-10億左右，包括隆平高科和登海種業，2021年玉米種子營業收入分別為10.15億元和9.78億元。第二梯隊在3-7億元左右，包括敦煌種業、遼寧東亞和墾豐種業，2021年玉米種子營業收入分別為6.06億元、5.03億元和3.55億元。其中，敦煌種業和遼寧東亞近三年玉米種子營收呈現強勢增長態勢，2021年增幅分別為55.39%和30.65%；墾豐種業近三年玉米種子營收呈現下降態勢，2021年降幅為34.77%。第三梯隊在3億元以下，包括農發種業、秋樂種業、九圣禾和湖北康農，2021年玉米種子營業收入分別為2.18億元、2.15億元、1.77億元和1.37億元。不過2022年隆平高科高科和登海種業玉米種子銷售額都超過10億，2022年金苑種業玉米種子銷售額2.17億，屬于第三梯隊。
3）2022年玉米種植情況（東北，黃淮海區域）
東北情況： 極早熟區和早熟區——德法系大戰；中早和中熟區——迪卡1653、天育108等；中晚熟——瑞普909、Z658、金博士825、先玉1483、恒玉1全面崛起為大品種或正在快速增長；中晚熟到晚熟區——東單1331已成為大品種；內蒙古半旱中晚熟區京科968還是主導品種已歷時8年；吉林東部中晚熟區鴻翔品種雖然下降，目前仍然最大曾經幾個著名的大品種9、707、338、187大幅下降。
黃淮海夏玉米：黃淮海夏播區，2億畝玉米面積品種塊狀分布。登海種業品種、聯創品種區域分布在山東及淮河流域核心主栽。沃玉3號進入前三；部分區域性局部主栽品種面積大幅下降；農大372、明天695、MY73、東單1331、良玉99、秋樂368成為區域大品種。迪卡653和德單5號在部分區域優勢依然。 2022年，黃河以南區域持續的高溫，局部疊加干旱，對于處于穗分化期和授粉期玉米提出嚴峻挑戰。
自2014年青枯病和2015年南方銹病大爆發后，登海605、隆平206、偉科702 等品種的快速崛起，聯創808、裕豐303、中科玉505和良玉 99、迪卡653 等品種新貴逐漸邁入一線品種行列。
4）金苑種業發展歷程
2004-2011年初建成長：金苑種業在鄭州成立；構建基礎、規劃戰略、合作育種、聯合開發；源申213、金誠508、偉科606等玉米品種通過國家和多省審定；黃淮海玉米種子市場網絡布局初步形成；
2012-2014年起航升級：“育繁推一體化”種子企業；確定研發和市場推廣同步優先的啞鈴型發展戰略；成立金苑種業研發中心，實現由合作育種為主到自主研發為主轉型；偉科702通過國家三大玉米主產區國審，年推廣面積突破1000萬畝。被認定為河南省農業產業化重點龍頭企業、河南省玉米商業育種工程技術研究中心。
2015-2018年創新飛躍：公司引進戰略資本，股改更名為河南金苑種業股份有限公司；金苑（北京）農業技術研究院、金苑邦達富、長春金苑等先后成立；投資超億元的新鄉種子加工儲運和生物育種中心建成并順利投產；研發投入逐年增加，開辟綠色通道、國家和省級玉米聯合體區域試驗。被認定為國家級高新技術企業、國家級種子信用骨干企業。
2019年-至今躍升遠航： 建成常規育種與分子生物技術相結合具有金苑特色的農作物商業化育種體系；科研育種成果豐碩，鄭原玉432、鄭品玉491、金誠316等一批早熟、耐密、宜機收籽粒玉米新品種通過國審并大面積推廣，帶領國內粒收玉米新時代；金苑邦達富成功推廣優質強筋小麥新品種“偉隆169”，開啟小麥種子“種糧一體化”推廣服務新模式。
5）金苑種業-做農民所放心的好種子
研發創新：金苑種業是一家民營科技型企業，專注于玉米種子“育繁推一體化”建設。多年來，他們緊緊圍繞“做農民放心的好種子”的核心理念，堅持以建立商業化育種體系、建設穩固生產基地和先進的種子加工體系、健全市場營銷網絡和技術服務體系為主線，努力夯實研發基礎，強化現代企業管理，有力地推動了企業快速、健康發展。
重視科技人才隊伍建設是金苑種業立業之本。金苑種業聚集了一批具有國際化視野的科研人才隊伍。公司每年投入營業收入10%左右的經費用于新產品研發，研發團隊40人，已建立起常規育種和分子生物技術相結合的商業化育種體系，建成育種站9個，標準化品種區域測試點130多個，分子生物育種實驗室一座;自建種子資源庫已積累2萬多份優勢種質，已啟用育種大數據管理系統保證了育種設計、種質應用、數據采集、匯總分析的科學、標準和便利化，產品研發形成研發一代、儲備一代、開發一代的良好格局。公司每年通過國家和主要省(市)審定玉米新品種15-20個，小麥新品種5-10個，能夠滿足國內主要推廣市場需求。
目前公司主要產品為玉米種子和小麥種子，其中玉米種子以偉科702、鄭原玉432、Z658 為核心， 產品涵蓋鄭原玉、鄭品玉、金苑玉、偉科、金誠五大系列；小麥種子核心產品為偉隆169。
公司所售產品主要來源于自主研發，輔以聯合研發。其中偉科702連續多年成為前十大推廣品種。2021年Z658銷售額8598多萬元，2022年Z658等品種在東北銷量額1.34億元。
科學管理：實施了企業研發管理信息系統、產品生產可追溯管理系統、企業行政管理辦公自動化(OA)管理系統、企業財務ERP系統;實現了從研發、加工生產、日常內部決策與控制、企業資源管理等全方位的信息化、規范化、自動化、科學化和可追溯，實現了物流、信息流、決策流、控制流、財務流五流統一，提高了效率、效果;在公司制度化建設的基礎上，加強文化建設，突出人才隊伍建設，不斷創新管理方法，高效的運行管理提升了企業安全、高效可持續發展能力。
產品保質：公司建立了完善的種子生產、加工、質量監控技術體系和管理體系；玉米種基地和小麥種子生產基地分別穩定在5萬畝左右。投資1億元，占地120畝的新鄉現代化種子加工儲運中心，年生產加工優質玉米、小麥種子能力達到10萬噸，能夠滿足夏播玉米、小麥市場供種需求；投資5000萬元建成的長春現代化加工儲運中心，可滿足東北玉米主產區供種需求。科學、嚴格的種子質量監控體系保證每批種子從基地播種到種子出庫交付的每一個節點都能得到完整質量檢測并可追溯
技術服務：公司堅持把優質的產品用優化技術推廣到最適宜區域，以農民增收，客戶增效為己任，在國內玉米、小麥主產區建立了縣（區）級為主的市場推廣和營銷服務網絡，通過不斷深化產前、產中、產后服務，形成了一整套玉米、小麥新品種示范、推廣的經驗和模式，建立起國內穩固有活力的市場營銷服務體系。
6）金苑種業研發創新能力居全國前10
擁有自主知識產權的拳頭品種是種業企業的核心競爭力。1999-2023年1月年全國申請玉米植物新品種權19072項。2017年4月1日起暫停收取申請費、審查費和保護植物新品種權的年費后，申請知識產權保護迅速激增，促進了種業市場的良性發展。
截至2023年1月，金苑種業共申請品種權302項，獲得品種權69項。目前金苑種業部分植物新品種權已授權到智種網平臺，可對外授權使用。
后記
我國玉米種業企業數量排名前十的區域分別為河南省、吉林省、甘肅省、遼寧省、黑龍江省、河北省、山西省、四川省、山東省、新疆維吾爾自治區，企業數量合計占比65%，區域集中度較高。河南省玉米種業公司為 144家。
金苑種業注冊地位于鄭州高新區，成立于2004年，2022年7月在新三板掛牌，2022年6月，金苑種業通過河南省專精特新中小企業認定。同年12月，金苑種業被認定為“農業產業化省重點龍頭企業”。值得注意而是，金苑種業目前新三板掛牌尚不滿12個月，公司須在掛牌滿12個月后，方可公開發行股票并在北交所上市。
金苑種業可能是繼秋樂種業成功登陸北交所又一河南上市種企！
END
